octave_packages/econometrics-1.0.8/gmm_variance_inefficient.m

   1 # Copyright (C) 2003,2004  Michael Creel <michael.creel@uab.es>
   2 #
   3 # This program is free software; you can redistribute it and/or modify
   4 # it under the terms of the GNU General Public License as published by
   5 # the Free Software Foundation; either version 2 of the License, or
   6 # (at your option) any later version.
   7 #
   8 # This program is distributed in the hope that it will be useful,
   9 # but WITHOUT ANY WARRANTY; without even the implied warranty of
  10 # MERCHANTABILITY or FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE.  See the
  11 # GNU General Public License for more details.
  12 #
  13 # You should have received a copy of the GNU General Public License
  14 # along with this program; If not, see <http://www.gnu.org/licenses/>.
  15
  16 # GMM variance, which assumes weights are not optimal
  17 function V = gmm_variance_inefficient(theta, data, weight, omega, moments, momentargs)
  18         D = numgradient("average_moments", {theta, data, moments, momentargs});
  19         D = D';
  20
  21         n = rows(data);
  22
  23         J = D*weight*D';
  24         J = inv(J);
  25         I = D*weight*omega*weight*D';
  26         V = (1/n)*J*I*J;
  27 endfunction